Ancora oggi si dibatte sulla natura delle polizze Unit Linked. Alcuni le ritengono delle assicurazioni, altri degli investimenti finanziari.
Uno degli strumenti più diffusi per la gestione del risparmio privato è la polizza vita. Con questo contratto, il privato paga all’assicurazione un premio in denaro e, in cambio, la compagnia assicurativa si impegna a liquidare una determinata somma di denaro ad uno o più soggetti se il titolare della polizza decede durante il periodo di validità contrattuale.
Ancora oggi si dibatte sulla natura delle polizze Unit Linked. Alcuni le ritengono delle assicurazioni sulla vita, altri dei prodotti finanziari. Ma procediamo con ordine.
Uno degli strumenti più diffusi per la gestione del risparmio privato è la polizza vita. Con questo contratto, il privato paga all’assicurazione un premio in denaro e, in cambio, la compagnia assicurativa si impegna a liquidare una determinata somma di denaro ad uno o più soggetti se il titolare della polizza decede durante il periodo di validità contrattuale.
Ma per quale motivo è importante che le polizze Unit Linked siano qualificate come prodotti assicurativi?
La questione è rilevante sotto tre profili.
In primo luogo le polizze assicurative, contrariamente agli strumenti finanziari, non entrano a far parte dell’attivo ereditario e non sono quindi soggette dall’imposta di successione.
Secondariamente, . gli importi oggetto delle polizze sono tassati solo al momento della morte dell’assicurato o riscatto della polizza, e e la tassazione terrà conto dell’andamento (eventualmente negativo) dell’investimento.
Infine, le somme assicurate non sono né pignorabili né sottoponibili a sequestro.
La decisione della Corte di Cassazione
Sul punto dunque è intervenuta di recente la Corte di Cassazione (Cass. Civ. 6319/2019), che ha stabilito che per verificare la prevalenza in una polizza Unit Linked della componente assicurativa (con il conseguente verificarsi dei predetti effetti vantaggiosi) oppure della componente finanziaria si dovranno esaminare i seguenti criteri:
- Corrispondenza dell’ammontare del premio versato rispetto alla somma pagata al beneficiario al momento della morte ;
- Durata;
- Tipologia dell’investimento (di copertura o speculativo) effettuato dalla compagnia assicurativa.
In relazione ai suddetti indici il Giudice dovrà valutare se sussista o meno il rischio demografico elemento fondamentale per poter valutare la presenza e la consistenza della componente assicurativa.
Pertanto, prima di stipulare una polizza Unit Linked è opportuno essere ben informato e, in caso di dubbi, rivolgersi ad un professionista specializzato.
